ビットコインは12%のブレイクアウト期待で日中の弱さを無視 — 2つのトリガーがその理由を説明

ビットコインは89,190ドルに向かって急落したが、記事執筆時点では反発して90,800ドルの領域を取り戻した。ボラティリティにもかかわらず、価格動向は引き続き建設的です。ビットコインは現在、この日ほぼ横ばいで取引されているが、7日間で約2.7％の上昇を保っている。

今重要なのは、落ち込みそのものではなく、その下に何が形成されたかである。モメンタムは引き続き同期しており、低迷中にスポット購入者が追加され、デリバティブのポジショニングが重要なレベル付近に静かに燃料を積み上げています。

RSIはカップアンドハンドル構造が維持されているため、運動量の調整を確認

ビットコインは日足チャート上で発展途上のカップアンドハンドルパターン内で取引を続けている。この構造は、価格がベースを切り上げ、ハンドルを通過して一時停止し、抵抗を上抜けようとするときに形成されます。

最近の89,190ドルの領域への下落は、パターンを損傷するのではなく、ハンドルを深くするのに役立ちました。勢いは引き続き下支えとなっている。相対力指数 (RSI) は、価格の勢いを追跡します。 RSIが価格と同じ方向に動く場合、トレンドの強さが確認されます。

ビットコインパターン: TradingView

12月9日から1月5日にかけて、ビットコインはさらに高値を更新し、RSIも同様にさらに高値を記録した。この配置は、勢いが価格に逆らうのではなく、価格に応じて動いていることを示しています。弱気の乖離は現れておらず、短期的な破綻リスクは軽減されている。

ハードルが 2 つ残っています。ビットコインはまずハンドルの上限をクリアし、次にネックラインをブレイクする必要があります。これらのレベルが回復するまで、ブレイクアウトは確定ではなく設定のままです。

オンチェーンデータは、長期有罪判決を受けた者が下落局面で売りを出さなかったことを示している。彼らは付け加えた。

Hodler Net Position Change は、長期保有者がビットコインを蓄積しているか分配しているかを測定します。 1月6日、ビットコインが93,700ドル近くで取引されたとき、その指標は約9,933BTCでした。昨日の下落の中で、約12,322BTCまで上昇しました。

これは 2 日間で約 2,400 BTC の増加であり、価格下落時の累積額が約 24% 増加したことになります。 12月下旬まで、時折価格が上昇したにもかかわらず、保有者は依然として売りを続けていたため、この変化は重要だ。その行動は今では変わりました。

ホドラーズが追加を続ける: Glassnode

同時に、デリバティブのポジショニングは一方向に大きく傾いています。無期限先物からの清算データによると、累積ショート清算エクスポージャーは約 39 億ドルであるのに対し、ロング側では約 23 億ドルとなっています。つまり、ショートがロングを 70% 近く上回ります。

清算マップ: コイングラス

この不均衡が圧力を生み出します。価格が上昇すると、ショートポジションは強制的にクローズされ、それによって市場に買い注文が追加されます。この力関係は、重要な抵抗レベルを突破すると、ブレイクアウトを加速させることがよくあります。

主要なショート清算クラスターは94,820ドル付近にあり、そのレベル付近に累計約26億ドルのショートエクスポージャーが積み重なっている。このゾーンは、後で説明するカップアンドハンドル構造のネックラインと厳密に一致しています。

主要清算クラスター: Coinglass

簡単に言えば、スポットの蓄積は基礎を構築し、レバレッジのポジショニングは価格を上回るブレイクアウトの燃料を積み重ねることであり、この 2 つのトリガーがブレイクアウトの期待の背後にあります。

BTCの価格レベルが結果を定義するようになりました。最初のハードルは92,390ドル付近にあります。このレベルを超える動きが継続すると、ビットコインがハンドルから外れてしまいます。

次に重要なレベルは約94,900ドルです。このゾーンを上回る日次終値はネックラインをクリアし、価格が先ほど強調した最大の短期清算クラスターを直接超えることになります。この動きは今後も強制的なショートカバーを引き起こす可能性がある。

そうなれば、カップアンドハンドル構造からの測定値は約12％の上値を示し、ターゲットとなるのは10万4000ドルから10万7250ドルの領域となる。暫定的な抵抗線は96,700ドル付近に現れる可能性がある。

ビットコイン価格分析: TradingView

下振れリスクは依然として定義されている。 88,340ドル以上を維持すると、ビットコインの価格構造は維持されます。 86,560ドルを下回るとパターンは弱まるだろう。 84,310ドル未満での移動は完全に無効となります。

今のところ、ビットコインは崩壊していません。モメンタムは揃っており、長期保有者が弱い局面で追加しており、レバレッジは上昇の動きを増幅できるような位置に配置されています。価格がハンドルとネックラインを取り戻した場合、ブレイクアウトの燃料はすでに整っています。

この投稿は、ビットコインが 12% のブレイクアウト期待で日中の弱さを無視 — 2 つのトリガーがどのように説明するかという記事で、最初に Coinhack に掲載されました。