米国上場のビットコイン、イーサETFが1日で10億ドル近く流出

米国に上場されているスポットのビットコインとイーサの上場投資信託（ETF）は木曜日に多額の償還に見舞われ、仮想通貨価格の急落とリスク選好の消失により、1回の取引で10億ドル近くが取り消された。

SoSoValueのデータによると、投資家は1月29日に米国のビットコインスポットETFから8億1,790万ドルを引き出し、1日当たりの流出額としては11月20日以来最大となった。イーサETFも売りが続き、この日は1億5,560万ドルの損失を出した。

流出は仮想通貨価格の急落と同時に起きた。ビットコインは米国の取引時間中に8万5000ドルまで下落し、その後8万1000ドルに向けて下落したが、金曜日のアジア時間午前中には8万3000ドルの水準に近づいた。イーサリアムはこの日、７％以上下落した。

ブラックロックのIBITはビットコインETF償還の矢面に立たされ、3億1,780万ドルを削減した。フィデリティのFBTCは1億6,800万ドルの損失を出し、グレイスケールのGBTCは1億1,940万ドルの撤退を経験した。小規模な製品も見逃されず、Bitwise、Ark 21Shares、VanEck はすべて重大な流出を記録しました。

イーサETFも同様のパターンに従いました。ブラックロックのETHAは5490万ドルの損失を出し、フィデリティのFETHは5920万ドルの損失を出し、グレイスケールのETHAは5920万ドルの損失を出した。 $ETH 製品は資産を流出させ続けました。イーサETFの総資産は167億5000万ドルと、今月初めの180億ドル以上から減少した。

ビットコインとイーサETF間の同時販売は、機関投資家が資産間をローテーションするのではなく、全体的な仮想通貨エクスポージャーを削減していたことを示唆している。これは、イーサファンドへの資金流入がビットコイン商品の低迷を相殺することが多かった1月初旬からの変化を示す。

アナリストらはFRB候補のケビン・ウォーシュ氏がビットコインに弱気だとみなしており、リスク資産全体のボラティリティの上昇と米国の経済政策を巡る不確実性が再燃する中、この下落が起きた。

インプライド・ボラティリティの上昇や株価の低迷、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の将来の指導力をめぐる憶測が地合いを圧迫した。

同時に、仮想通貨市場におけるレバレッジド・ポジショニングが積極的に解消され、スポット価格への圧力が加わりました。

今のところ、ETFの流れは価格動向を先導するというよりはむしろ追っているようだ。アナリストらは、ビットコインとイーサリアムに圧力がかかる限り、ETFの需要は脆弱なままであり、投資家はボラティリティが落ち着くのを待ってから再び参入すると予想している。

「リスクオフの波により、ビットコインは8万1000ドルまで暴落した。利下げが間もなく行われるタカ派のFRB維持金利、スポットBTC ETFの大量流出（最近10億ドル以上）、地政学的な緊張（米国と欧州の貿易摩擦、中東）、そして金銀の一時的な下落だ」とビットルー社のリサーチリーダー、アンドリ・ファウザン・アジマ氏はテレグラムメッセージで述べた。

「これは主要なサポート（100週間SMA約8万5000ドル）を破った後、大規模なレバレッジ清算を引き起こし、流動性の乏しい中で自己強化的な売りを生み出した。これはマクロ圧力の中でのレバレッジの淘汰であり、弱気相場の始まりではなく、サポートが維持されればリバウンドの可能性がある」とアジマ氏は付け加えた。