暗号通貨で収益を得るのに最適な DeFi プラットフォーム

DeFiセクターには、ユーザーが銀行やブローカーなどの従来の仲介者を通さずにデジタル資産から収益を得ることができるプラットフォームが多数あります。

2025年までにこの分野はさらに進化し、現在、DeFiプラットフォームは、融資、ステーキング、流動性供給、イールドファーミングなどのメカニズムを通じて受動的収入を生み出す、ますます洗練された機会を提供しています。

DeFiが収益を生み出す仕組み

DeFi (分散型金融) は、従来の金融 (CeFi) とは異なり、許可を必要としないブロックチェーンベースの金融アプリケーションのエコシステムです。これは、誰でも自分の匿名で保管されていないウォレットを使用してそれを利用できることを意味します。

DeFiプロトコルによって生成される収益は、利息を得るために暗号資産を貸し出すこと、分散型取引所（DEX）に流動性を提供すること、手数料を徴収すること、報酬と引き換えにネットワークセキュリティをサポートするためのステーキングなど、さまざまな活動から生じます。

主なメカニズムは次のとおりです。

場合によっては、リキッドステーキングなど、これらの戦略を相互に組み合わせることができます。これにより、ステーキング用のトークンをロックアップしながらも流動性を維持できます。

2026 年までに、ステーブルコインなどの安定資産の平均収益率は年間 3% から 20% になりますが、場合によっては高リスクのプールでは 100% を超える可能性があります。

ただし、これらのレートは市場のボラティリティやさまざまなプロトコルのインセンティブによって大きく影響される可能性があり、一時的な損失、ハッキング、価格変動などのリスクが含まれます。

貸し出し

分散型融資に関しては、最もよく使われているプラットフォームは Aave です。

これは最も確立された DeFi プロトコルの 1 つであり、TVL は 45 億ドルを超え、イーサリアムを含む 9 ものチェーンをサポートしています。

これは数年前（2017 年以来）存在しているプラットフォームであり、次のような資産の貸し出しを可能にします。 $ETH、 $USDC、DAI、利息を獲得します。 2026年にはフラッシュローンやリキッドレバレッジなど、高度な戦略に最適な新機能を導入する予定だ。

Aave を使用するには、ウォレット (通常は MetaMask) に接続し、資産を融資プールに入金し、需要に基づいて動的な APY を獲得する必要があります。

例えば、借金をすることで、 $USDC、3.5％から6％の範囲のAPY（年率利回り）を獲得できますが、 $ETH 5〜10%に達する可能性があります。

関連するリスクは一般にスマートコントラクトの脆弱性に関連していますが、特に担保が減少した場合の清算にも関連しています。

ユーザーフレンドリーなインターフェイスとマルチチェーンのサポートにより、初心者にも適しています。

他の融資プラットフォームには、自律融資のための Compound や融資最適化のための Morpho などがあります。

Compound は Aave に似ていますが、アルゴリズムベースの自律金利を備えているのに対し、Morpho は優良金庫を使用して Aave/Compound でのローンを最適化します。

流動性の提供

最も広く使用されている DEX は間違いなく Uniswap です。最新の V3 および V4 バージョンは、集中流動性とカスタムフックにより利回りを最適化します。

Uniswap で利回りを得るには、次のような特定の取引ペアに流動性を提供する必要があります。 $ETH/$USDC、スワップごとに0.05％から1％の範囲の手数料を徴収します。

安定したプールの場合、一般的なリターンは 5% から 20% の範囲ですが、次のような不安定なプールの場合は $USDC/WBTC の楽観主義では、最大 80 に達する可能性があります。

一般的なリスクに加えて、主な特定のリスクは、価格乖離が発生した場合の一時的な損失に関連しています。ただし、このリスクは、投機的なトークンを含むプールを回避することで大幅に軽減できます。

Uniswap は高い流動性とさまざまなウォレットとの統合を誇り、人気のあるペアのイールドファーミングにも適しています。

ステーキング

イーサリアムのリキッドステーキングはLido Financeが独占しており、TVLは139億です。ステーキングが可能になります $ETH DeFiで使用する代わりにstETHを受け取りながら。

実際、ステークを継続しながら、融資や農業に従事するなどして stETH を生み出すことは可能です。 $ETH。

通常の利回りは 4% ～ 8% です。 $ETH、ただしラッピング（wstETH）が強化されています。

具体的なリスクはスラッシュ（オフラインバリデーターの損失）ですが、まれです。

収量農業

Yearn Finance は、収量農業に最も利用されているプラットフォームの 1 つです。

実際、APY を最大化するために、異なるプロトコル間でアセットを移動します。

デポジットはボールトに作成され、プロトコルがその使用を最適化できるようになります。

通常の収益率は 5% ～ 15% ですが、固定保管庫では最大 60% まで上昇する可能性があります。

ただし、この場合のリスクは、多数の基盤となるプロトコルに依存するため、より大きくなります。

ただし、利回り取引にはPendle Financeもあります。

実際、Pendle では利回りのトークン化が可能で、固定戦略または投機戦略の元本 (PT) と利回り (YT) を分離できます。

さらに、USDe での合成収量を可能にする Ethena についても言及する必要があります。

ステーブルコイン

最後に、ステーブルコインの専門家である Curve Finance についても言及する価値があります。

実際、Curve はスリッページを最小限に抑えた安定したスワップ向けに最適化されており、たとえばステーブルコインでの利回りファーミングに最適です。

ステーブルコインはプール、ステーキング、LP に入金され、報酬は次の方法で受け取ります。 $CRV。

安定したプールの一般的なリターンは 10% から 30% の範囲ですが、利回りベースでレバレッジを適用すると 100% を超える可能性があります。

最大のリスクは、市場のボラティリティに依存することです。 $CRV トークン。

一般的なリスク

DeFiにはリスクがないわけではありません。

ハッキングは、特に小規模または実績の低いプロトコルで比較的頻繁に行われており、特に新しいプロトコルでは不正行為も行われています。

ハードウェアウォレットを使用すること、特にプロトコルの監査をチェックして、プロトコルが安全かどうかを確認することをお勧めします。さらに、すべてを 1 つまたはいくつかのプロトコルに残すのではなく、多様化することが常に賢明です。手数料にも注意し、少額から始めることをおすすめします。