AIエージェントはすでにDeFiの5分の1を運営しているが、取引では依然として人間に負けている

新しい調査によると、自律エージェント（人間による直接入力なしでオンチェーントランザクションを計画、決定、実行するソフトウェアシステム）が現在、オンチェーンアクティビティの19％以上を推進していることが判明しました。

しかし、木曜日に発表されたDWF Venturesのレポートによると、これらのエージェントは狭いタスクでは人間よりも優れた成績を収めているものの、依然としてオープンエンド取引では最大5対1の差で負けているという。

で分散型金融、これらのエージェントは、融資プロトコル全体で利回り戦略を実行し、流動性を管理し、ポートフォリオのリバランスを行い、取引を実行します。調査によると、エージェントが管理するポジションに固定された総額は 3,900 万ドルを超えており、ほとんどの導入はまだ初期テスト段階にあります。

1 つのサンプルでは、自律型金融プロトコル Giza の ARMA エージェントが移動します。ステーブルコイン調査によると、最高金利を得るために融資プラットフォーム間で利用者は年間9.75％の収益を上げており、AaveやMorphoなどの他の分散型金融プロトコルの利回りを上回っている。

しかし、目の前のタスクが難しくなると、その状況は変わります。

tradexyzが運営する株取引コンテストでは、トップの人間がトップのエージェントを5倍以上上回った。 nof1 が開催した主要な AI モデル間の別のコンテストでは、1 回の取引で利益を上げることができたのは 7 つのうち 3 つだけでした。

「状況が明確に定義されていない場合、エージェントは苦戦する」が、「目的が狭く、パラメーターが頻繁に変動しない場合には」成功する、と DWF Labs の投資担当シニアアソシエイトである Xin Yi Lim 氏は語ります。

これが、利回りの最適化、つまり利用可能な最高の収益を獲得するために融資プロトコル間で資金を移動させる手法が、エージェントにとって初期の実験場となっている理由の 1 つであるとリム氏は説明しました。

「エージェントは、目的が狭く、パラメーターが頻繁に変動しない場合に効果を発揮します。これが、歩留りの最適化が機能する理由です」とリム氏は述べています。「エージェントがリアルタイムの情報を推論して適応できるようになるまでは、市場の変化や状況が不透明なときに対応できなくなります。」

この分野の建築業者もこの懸念に同調しているようだ。

MoonPay のチーフエンジニアである Neeraj Prasad 氏はインタビューで、「すべてのコンテキストとツールが与えられれば」エージェントは人間と同じ能力を発揮できると語った。しかし同氏は、「捜査員の方が有能で勤勉で、場合によっては悪意があるという記述が壁にある」と警告した。

まだ早い

調査結果は次のようになりますイーサリアム開発者は、エージェントが複雑なオンチェーンタスクを簡単に処理できるように取り組んでいます。

今月初め、エージェントが分散型金融プロトコルで複数のアクションを同時に実行できる新しい標準が、分散型中継ネットワーク Biconomy によって提案され、イーサリアム財団によって支援されました。

一方、業界リーダーらは、自律型エージェントが近いうちに経済活動のはるかに大きな部分を担うようになるだろうと賭けている。

コインベースのブライアン・アームストロング最高経営責任者（CEO）は木曜日、「エージェントの経済は人間の経済よりも大きくなる可能性がある」とツイートし、現在の推定を超えてステーブルコインの需要がどのように増加する可能性があるかを指摘した。

地上の研究者たちは、より長い滑走路を見ています。 19% という数字の大部分は、MEV キャプチャやステーブルコインルーティングなどの狭い作業を行うボットであり、真のエージェント活動は依然として少数派であると DWF Labs のリム氏は指摘しました。

「現実的なタイムラインは、主要な金融業界においてエージェントの量が人間の量に匹敵するほどになるまでに5～7年かかる。インフラストラクチャがよりパーミッションレスであるため、オンチェーンが最初にそこに到達するだろう」とリム氏は述べた。

それでも、現在のギャップがエージェントの現在の状況の構造的特徴であると考える人もいます。

分散型AIインフラ開発会社0G Labsの最高成長責任者、アイトゥンク・ユルディズリ氏は、「彼らが不足しているのはオープンエンド取引であり、文脈上の推論、物語の認識、非構造化情報の評価が必要となる」と語った。

このギャップを埋めるには、より優れたモデル以上のものが必要になるだろうと彼は付け加えた。

「ユーザーは、誰も改ざんできない信頼できる実行環境内で、信頼の前提を単一のクラウドプロバイダーに移すだけではないインフラストラクチャ上で実行される、エージェントが主張通りのことを行ったという暗号による証明を必要としている」と同氏は述べた。