キャシー・ウッドのARKKは開始以来BTC、S&P 500の後を追い続けている

キャシー・ウッド氏の主力ファンドは、10年以上にわたって彼女の最も明白なベンチマークを2つ上回ることができなかった。

2014 年 10 月 31 日に設立された彼女の数十億ドル規模の ARKK ファンドは、S&P 500 のトータルリターンを下回っています。 $BTC、創業以来。

ウッド氏のファンドへのエントリーとエグジットのタイミングを計ろうとした投資家でも、アウトパフォームの一部を見つけるのは難しかっただろう。 アーク・インベストもほとんどの暦年でパフォーマンスを下回った そのタイムスパン全体で。

ARKK がアウトパフォームするのは簡単でした $BTC 資産にとって特に悪い年に。たとえば、2018年には73％、2022年には-67％暴落しました。

しかし、ウッド氏はテスラ支持者であり、$BTC、AI推進派、および遺伝子編集推進派のファンドは、長期にわたってベンチマークを上回ることができませんでした。

2014 年 10 月 31 日から昨日の終値までの全期間にわたる累積リターンは、ARKK で 318%、ARKK で 23,214% です。 $BTC、S&P 500 の場合は配当再投資で 367% です。

開始以来の S&P 500 トータルリターンと ARK イノベーション ETF (黄色) の比較。出典: TradingView

10年間の努力にもかかわらず市場の後塵を拝する

S&P 500への受動的で労働力のない投資を後追いするためだけに10年間もフルタイムで働くのはどんなファンドマネージャーにとっても恥ずかしいことだが、ARKKの49%という資金不足は実際、ウッド氏のETFの投資家にとって過去5年間がどれほどひどいものであったかを物語っていない。

2021年2月16日、ARKKは1株あたり159.70ドルで最高値を記録したが、この価格は決して再達成されたことはない。その日以来、ARKK はその価値の 46% を失いましたが、S&P 500 は 65% 上昇しました。

2022年に入ってから、ARKKはS&Pに80%の差をつけている。 2023 年に入ってからは 60%。 2024 年以降は 8%。

過去５年間でＡＲＫＫは２８％下落したが、Ｓ＆Ｐは７２％上昇した。

キャシー・ウッドは大きな夢を抱いたが、勝つことができなかった

ウッド氏の投資戦略は、「破壊的イノベーション」株のローテーションリストに集中している。

2020 年のファンドの利益は 152% でした しかし、2022 年には 67% 減少しました。

モーニングスターは、2023年までの10年間に株主価値を破壊したファンドファミリーの中でARKインベストメンツを第1位にランク付けし、ウッド氏のファンドファミリーが約143億ドルを消し去り、同年のリストで2番目に悪かったファンド管理会社の損失の2倍以上と推定した。

ウッド氏も率直な発言をしてきた $BTC 業績不振ながら強気 $BTC マイル単位で。彼女は成層圏の想像上の作品を出版しています $BTC 目標価格は100万ドル、120万ドル、150万ドル。

ARKKが開催 $BTC Coinbaseを含む価格エクスポージャーと仮想通貨株式、ARKもスポットを共同スポンサーしています $BTC ETF。ただし、ARKK 自身のトータルリターンはまだ下回っています。 $BTCウッド氏の会社がこの分野に大きく賭けていたにもかかわらず、2015年以降のほとんどの年でこの数字は出ていない。